تجارة القيمة النسبية عن طريق زوج الصفقات

+

تجارة القيمة النسبية عن طريق زوج الصفقات ديفيد بيكر والثور؛ 0 تعليقات يتداول الزوج هو استراتيجية تداول القيمة النسبية حيث يسعى المستثمر إلى الاستفادة من التغير النسبي في الأسهم أو أصل واحد بالنسبة إلى الأسهم أخرى. يعتبر يتداول الزوج والاتجاه للنسبة بين اثنين من الأسهم لا يتوقف على اتجاه مؤشرات السوق الأوسع سوق محايدة. وغالبا ما وضعت استراتيجيات التداول الزوج من خلال اتخاذ مواقف طويلة وقصيرة في وقت واحد في الأسهم المختلفة لتحقيق عوائد قوية من خلال إيجاد القيمة النسبية. استراتيجيات الزوج تركز عموما على الأسهم، ولكن يمكن للمستثمرين استخدام الأصول الأخرى مثل سندات الشركات أو عوائد الحكومة لإيجاد أزواج قوية. هناك العديد من الطرق التي يمكن استخدامها للعثور على أزواج الأوراق المالية مع التركيز على الشركات التي هي في شركات مماثلة، وقد يرتبط بعلاقة متبادلة العوائد. وضع استراتيجية زوج كما ذكر في وقت سابق يتداول الزوج، هو استراتيجية محايدة السوق الذي القيمة موجود لأن واحد سعر السهم رخيص أو الغنية بالنسبة لسعر السهم آخر في عمل مماثل. يتداول الزوج يتجنب التعرض المباشر لمؤشرات السوق الأوسع (بيتا) وبدلا من ذلك يعطي التعرض النسبة. طبيعة القيمة النسبية ليتداول الزوج يلغي التقلبات المرتبطة إشارة الاتجاه تداول الأسهم. تشمل اثنين من أنماط مختلفة من يتداول الزوج استراتيجيات الارتداد متوسط ​​واستراتيجيات تتجه. كل توظف عددا من التقنيات لتوليد فكرة التداول. يعني استراتيجيات الارتداد تدرس الأسهم مع معاملات الارتباط العالية نسبيا وإيجاد مستويات تاريخية عند فحص نسبة الأسهم إلى آخر. استراتيجيات الاتجاه يركز عموما على أساسيات سهمين وأكثر التقديرية في الطبيعية. تسعى استراتيجيات الزوج للاستفادة من مخزون المترابطة للغاية والتي قد تشهد تباين في العلاقة على المدى القصير. ويحدد العلاقة من حيث لوغاريتمي العلاقة النسبية بين المتغيرات. سوف اثنين من الأسهم التي تعود تتحرك جنبا إلى جنب الكمال المرجح أن يكون معامل الارتباط من 1 أو في المئة حيث بنسبة 100٪. سوف اثنين من الأسهم التي تتحرك في الاتجاه المعاكس لها علاقة -1. ويمكن للمستثمرين عودة اختبار سلسلة زمنية لتحديد ما إذا كان قريب من اثنين من الأسهم ستعود إلى الوسط. استراتيجيات البولنجر باند على النسب استراتيجيات البضائع إلى استخدامها للعثور على الانتقال من المتوسط ​​المتحرك على النسبة التي تظهر نتائج تاريخية قوية. وينبغي إدراج إدارة المخاطر لضمان استراتيجية تجارية قوية. يجب على المستثمرين أن يفهموا أن نسبة بين اثنين من الأسهم يمكن أن تستمر في توسيع سائل خارجة التاريخية، وينبغي أن تستهدف قيمة الاسمية وقف الخسارة على أساس التغير في نسبة الأسهم. يجب أن يجد المستثمر اثنين من الأسهم التي لديها نماذج أعمال مماثلة. ويمكن أن يشمل الاسهم التي هي في الجملة قطاع الأعمال الاستهلاكية التي لديها أعمال مماثلة مثل وول مارت وكوستكو. هاتين الشركتين تشارك في الأعمال التجارية السلعي الذي يتطلب التنفيذ القوي. سيكون هناك أوقات خاصة على المدى المتوسط ​​والتي الأسهم احد يتفوق، ويمكن للمستثمرين يبحثون عن انتعاش في الفارق بين عوائد الزوج الأسهم. تنفيذ زوج الصفقات ويمكن للمستثمرين تنفيذ يتداول الزوج في استخدام عدد من المنتجات المالية. الشكل الأكثر شيوعا هو لشراء وقت واحد قيمة محددة الاسمية للسهم واحد، والبيع على المكشوف تقدر نفس المفاهيم في أسهم أخرى. لتنفيذ هذا النوع من التجارة المستثمر سوف تحتاج أن يكون لها حساب الهامش الذي سيسمح لهم لاقتراض الأسهم التي بدورها يمكن أن تباع. سوف حسابات الهامش كثيرا ما توفر ضغط على شراء الأسهم ولكن النفوذ هو أقل متاحة للمبيعات قصيرة. نوع آخر من التجارة الزوج هو استراتيجية خيار فيها للمستثمرين شراء خيار الشراء على الأسهم واحد ووضع الخيار على أسهم أخرى. ينبغي على المستثمرين الذين يستخدمون خيارات لإقران التجارة فهم الرافعة المالية والمخاطر المرتبطة الخيارات. وهناك نوع ثالث من الاستراتيجية التي يمكن استخدامها لبدء خطر على الصفقات الزوج الخيارات الزوج. هذا النوع من المنتجات يوفر خيارات التجار الزوج أن التكهن بحتة على الفارق بين اثنين من الأسهم. تجار ضمن هذا العرض القطاع 8220؛ أعلى أو below8221. الخيار على نسبة بين اثنين من الأسهم. يمكن الخيارات تختلف من المعاملات الشهرية المدى الطويل على خيار الزوج إلى خيارات المدى القصير للساعة على زوج الأسهم. خيارات الزوج تقدم النفوذ، والتي يمكن أن تكون كبيرة.